Antihvitvasking i EMEA går inn i en ny, mer kompleks fase. Landskapet preges av fremvoksende former for økonomisk kriminalitet, geopolitisk uro og rask digitalisering, og kriminelle utnytter regulatorisk fragmentering og ujevn tilsynsintensitet.
I EU er den nye AML-pakken vedtatt. Den etablerer et felles regelverk, et nytt direktiv og en tilsynsmyndighet på EU-nivå. Dette er den hittil mest omfattende reformen på området. Ambisjonen er tydelig; implementeringen blir krevende. Finansinstitusjoner må gjøre store operative, teknologiske og organisatoriske løft.
Utenfor EU øker det regulatoriske gapet. Flere jurisdiksjoner opererer fortsatt med mindre presise rammer, samtidig som USA signaliserer lavere håndhevingsprioritet. Resultatet er større sprik og økt risiko for regulatorisk arbitrage. Institusjoner som opererer på tvers av flere regelverk får en uforholdsmessig stor belastning.
EMEA AML Survey 2026 Metodikk
PwCs andre EMEA-undersøkelse om antihvitvasking bygger videre på 2024-studien – med bredere dekning og dypere innsikt. Årets utgave baserer seg på svar fra 522 finansinstitusjoner, inkludert banker, kapital- og formuesforvaltere, aktører innen elektroniske betalinger samt tilbydere av krypto- og virtuelle eiendeler.
For første gang er også forsikringsselskaper med, noe som gir nye innblikk i en sektor med høyt etterlevelsespress.
Vi har i tillegg inkludert et utvalg på 12 amerikanske finansinstitusjoner. Funnene oppsummeres i tre temaseksjoner, som illustrerer økende regulatoriske forskjeller mellom regionene.
Undersøkelsen viser både klare fremskritt og vedvarende strukturelle utfordringer: økende kostnader og betydelige investeringer i kontroller, teknologi, kompetanse og den digitale transformasjonen av AML. Målet er å hjelpe både finansinstitusjoner og myndigheter med å etablere mer robust og effektivt AML-rammeverk.
Fra krav til konkurransefortrinn
Kostnadene ved AML-etterlevelse fortsetter å stige. Omtrent en tredel forventer 10–30 prosent høyere kostnader de neste to årene, og 40 prosent av EU-respondentene knytter økningen direkte til ny AML-pakke. Samtidig forventer 42 prosent av de amerikanske respondentene lavere kostnader. Gapet øker.
I EU er AML-pakken den mest omfattende reformen på over ti år. Likevel har under 30 prosent gjennomført både detaljert analyse og konsekvensvurdering, og bare rundt en tredel forventer å være ferdig med implementeringen innen juli 2027. AMLAs første rapporteringsøvelse i mars 2026 har allerede avdekket betydelige hull i data og prosesser.
Utenfor EU øker forskjellene raskt. Under 12 prosent av institusjonene utenfor EU mener dagens AML-regler er effektive – i 2024 var andelen tre til fem ganger høyere. Ingen av de amerikanske institusjonene i utvalget vurderer egne regler som effektive. EU-pakken ser ut til å heve listen for hva god regulering er, og kontrasteffekten blir tydeligere. Evnen til å operere konsekvent på tvers av flere regelverk blir raskt en avgjørende konkurransefordel.
Har dere allerede gjort en detaljert analyse av de praktiske implikasjonene av EUs nye AML-pakke? (etter respondenttype) (EU-respondenter)
Kilde: PwC Global AWM & ESG Research Centre.
Merk: Spørsmålet ble stilt til respondenter i EU som er underlagt EUs direktiver og forordninger. Prosentene summerer ikke nødvendigvis til 100 % på grunn av avrunding.
Nåværende drift og kontroller
Kundekontroll fremstår som den største operative flaskehalsen. Et klart flertall av EU-respondenter mener datakravene i utkastet til RTS er for omfattende, og over 40 prosent frykter at tilnærmingen blir for regelstyrt. Få oppgir at egne prosedyrer er helt i henhold til nye krav. Rundt 60 prosent planlegger å omdisponere interne ressurser for å styrke CDD – de fleste vil løse dette internt, til tross for vedvarende knapphet på kompetanse. Inntil 35 prosent sliter med å rekruttere kvalifiserte fagfolk, og opptil 22 prosent forventer å miste ansatte til tilsynsmyndigheten AMLA.
Tiltroen til transaksjonsovervåking er nær halvert siden 2024, fra opptil 75 i den undersøkelsen til under 30 prosent i vår nye undersøkelse. Nesten halvparten planlegger en gjennomgang på konsern- eller lokalt nivå innen 24 måneder. Et kritisk punkt er validering av dokumenters ekthet: De fleste mangler fortsatt AI-baserte verktøy for verifisering. I tillegg vil den maksimale KYC-syklusen på fem år for lavrisikokunder legge øke opplevd operasjonelt press.
Outsourcing gjennom tredjeparter og såkalte shared service-sentere øker som avlastningsmulighet for flere institusjoner. Kombinasjonen av regulatoriske krav, knapphet påkompetanse og kostnadspress tvinger frem nye driftsmodeller.
Er du trygg på at transaksjonsovervåkingen deres er egnet for formålet? (alle respondenter)
Kilde: PwC Global AWM & ESG Research Centre.
Merk: Spørsmålet ble stilt til alle respondenter. Prosentene summerer ikke nødvendigvis til 100 % på grunn av avrunding.
Teknologi. Har AI effekt på AML?
Den svekkede tilliten til eksisterende kontroller medfører målrettede investeringer i teknologi. Over halvparten planlegger nye løsninger for transaksjonsovervåking eller kundekontroll i løpet av 24 måneder. Høyest på prioriteringslisten står generativ AI, maskinlæring og agentbasert AI. Samtidig ser vi noen ulikheter på tvers av bransjen: Nesten halvparten av forsikringsselskapene vurderer ikke AI overhodet.
Datakvalitet er fortsatt det største hinderet. Her ser vi ingen endringer fra rapporten i 2024. 89 prosent peker på dette som den største barrieren for AI-adopsjon. AMLAs første rapporteringsøvelse bekreftet bildet: Mange strever både med å forstå hvilke data som skal leveres, og hvordan de skal genereres. Over en tredel av respondentene forventer omfattende endringer i datastrukturer, som er et tydelig signal om behov for transformasjon i stor skala.
Skymodenhet blir også et konkurransefortrinn. 60 prosent av amerikanske respondenter har allerede investert i skyløsninger for AML-verktøy, mens flertallet i EMEA ikke har gjort det. Uten grunnleggende løft i data og infrastruktur står ambisjonene for teknologi og etterlevelse i fare.
Vurderer dere å ta i bruk AI i AML-prosesser og arbeidsflyter? (alle respondenter)
Kilde: PwC Global AWM & ESG Research Centre.
Merk: Spørsmålet ble stilt til alle respondenter. Prosentene summerer ikke nødvendigvis til 100 % på grunn av avrunding.
PwCs AML-benchmarkverktøy
PwC har utviklet et AML-benchmarkverktøy som gjør det mulig å sammenligne egen praksis med resten av markedet, avdekke gap og prioritere riktige tiltak. Du får innsikt i hvordan virksomheter i din bransje og i andre land forholder seg til sentrale krav i EUs AML-pakke, samt oversikt over viktige operative og teknologiske trender i EMEA.
Innsikten kan tilpasses ulike behov. Dere kan sammenligne dere nasjonalt eller regionalt, innen én bransje eller på tvers av bransjer. Verktøyet bygger på data fra 2024 og 2026, slik at dere også kan se utviklingen over tid.
PwC leverer skreddersydde presentasjoner til styre og toppledelse. Selv om virksomheten ikke har deltatt i undersøkelsen, kan vi benchmarke dere mot relevante og sammenlignbare aktører for et presist beslutningsgrunnlag.
Ta kontakt for en tilpasset benchmarking-økt – vi samarbeider gjerne for å styrke og videreutvikle AML-arbeidet deres.