Taksonomien

EUs klassifiseringssystem for bærekraftige aktiviteter

Taksonomien er et klassifiseringssystem som angir kriterier for hvilke aktiviteter som kan anses som bærekraftige. Den er en viktig del av EUs handlingsplan for å dreie kapitalstrømmer mot en mer bærekraftig økonomi, og representerer et viktig steg på veien mot målet om karbonnøytralitet innen 2050.

Implementering av taksonomien følger en stegvis prosess med 6 miljømål, der de to første målene er knyttet til klimaendringer. Taksonomien for de fire andre miljømålene er fortsatt under utvikling. Etter hvert vil taksonomien utvides til sosiale målsetninger. 

Taksonomien er vedtatt i norsk lovgivning gjennom Lov om offentliggjøring av bærekraftsinformasjon i finanssektoren mv. og er forventet å tre i kraft i 2023. Husk, norske virksomheter kan treffes av taksonomien før dette via sine aktiviteter innenfor EU. 

Finansdepartementet oppfordret norske foretak som er foreslått omfattet av de nye reglene, om å inkludere taksonomirelatert informasjon i sine årsrapporter for regnskapsåret 2021. Det kan komme anbefalinger om taksonomirapportering for regnskapsåret 2022.

Taksonomiforordningen

Taksonomien etablerer et klassifiseringssystem som skal gjøre det mulig å identifisere økonomiske aktiviteter som anses bærekraftige. Reglene krever at foretak offentliggjør informasjon om den bærekraftige andelen av sine aktiviteter (omsetning, investeringsutgifter (capex) og operasjonelle kostnader (opex) for foretak utenfor finansiell sektor).

Taksonomien er omdiskutert, men trådte i kraft i EU i januar 2022, dog med forenklede rapporteringskrav for 2021. 
 

EU-taksonomien - eksempel på rapportering i henhold til kravene

Gjennom to publikasjoner fra PwC illustrerer vi rapportering for 2021 i samsvar med EU-taksonomien, begge på engelsk. Den ene rapporten for et fiktivt selskap innenfor bilindustrien, Automotive SE. Den andre rapporten for et fiktivt selskap innenfor farmasøytisk industri, Pharma SE. Rapporteringen er i samsvar med den forenklede løsningen som kan anvendes i første fase av EUs regulering. Publikasjonene er fritt tilgjengelig, men det kreves registrering for å få tilgang. 

EUs tidslinje:

Taksonomien modell

De seks miljømålene i taksonomien.

Implementering av taksonomien vil møte utfordringer, som for eksempel:

  • Overholdelse av den fastsatte og stramme tidsrammen

  • Korreksjon av språklige svakheter og mangler i reguleringen 

  • Problematikk knyttet til fortolkning og implementering

  • Manglende informasjon og utilstrekkelige IT-systemer

  • Spørsmålet om hvilke aktiviteter som skal inkluderes, for eksempel den pågående diskusjonen om atomkraft

Taksonomien omfatter disse virksomhetene

Taksonomien omfatter foretak av allmenn interesse

  • med mer enn 500 ansatte, og 
  • minst 40 mill € (320 mill kroner) i omsetning eller 20 mill € (160 mill kroner) i totale eiendeler

Foretak allmenn interesse er:

  1. foretak som har utstedt omsettelige verdipapirer som er opptatt til handel på et regulert marked i et EØS-land (i Norge har vi 2 regulerte markeder: Oslo Børs og Euronext Expand)
  2. banker
  3. kredittforetak
  4. forsikringsforetak.

Disse virksomhetene må gi investorene informasjon om hvordan og i hvilken grad selskapets aktiviteter anses som bærekraftige (art. 8 i taksonomiforordningen). Dette kan investorene bruke som et grunnlag for sine investeringsbeslutninger.

Det er ulike krav for ikke-finansielle foretak og finansielle foretak. Finansielle foretak omfatter: 

  • Kapitalforvaltere
  • Kredittinstitusjoner
  • Investeringsforetak
  • Forsikrings- og gjenforsikringsforetak.

Etter 1. januar 2025 vil omfanget av hvem som blir rapporteringspliktige utvides gjennom innføringen av CSRD.

Rapporteringskrav 

Artikkel 8 i the Delegated Regulation of the Taxonomy presiserer og oppsummerer innholdet, beregningsmetodene og presentasjon av KPI-er. Format for informasjonen skal følge malene som er angitt i tilleggene (annex) til "Delegated regulation".

Viktigste KPI-er etter foretakstype (vi har valgt å bruke engelske uttrykk for flere av KPI-ene da det er disse som er vanligst i dagligtale).

Foretakstype

Key Performance Indicators

 

Ikke-finansielle foretak

  • Omsetning

  • Investeringsutgifter (Capex)

  • Driftskostnader (Opex)

 

Finansielle foretak



 
  • Kapitalforvaltere

  • Green Investment Ratio

 
  • Kredittinstutisjoner

  • Green Asset Ratio (GAR)

  • Green ratio for financial guarantees to corporates (FinGuar KPI)

  • Green ratio for assets under management (AuM KPI)

  • Fees and commission income (F&C KPI)

  • Trading book KPI

 
  • Investeringsforetak

  • KPI for services and activities dealing on own account 

  • KPI for other services and activities

 
  • Forsikring- og gjenforsikringsselskap

  • KPI related to investments

  • KPI related to underwriting activities

 

Nytt veiledningsdokument tydeliggjør taksonomi-regler

Andre februar lanserte EU-kommisjonen et mye etterlengtet veiledningsdokument (“FAQs document”). Dokumentet tydeliggjør viktige punkter rundt tolkningen av taksonomien for bærekraftige aktiviteter. De tre viktigste oppdateringene for ikke-finansielle foretak gjelder tolkningen av sammensatte verdikjeder, tolkningen av aktiviteter kategorisert som “lav-karbon”, og hvilke utgiftsposter som inngår i taksonomiens OpEx KPI (driftsutgifter). 

Se de viktigste oppdateringene 

Gjennomføringsprosessen i EU

Taksonomien er en femstegsprosess:

Taksonomien, modell2

Taksonomiforordningen gjelder fra 1. januar 2022 i EU med krav om rapportering for 2021, og med innfasing over ett eller to år, avhengig av type virksomhet. Tidspunkt for ikrafttredelse av norsk lovkrav er som tidligere nevnt ikke fastsatt, men forventes å skje i 2023. 

Per nå vil de andre fire miljømålene komme til anvendelse fra 1. januar 2024 (rapporteringsperiode 2023).

Ikke-finansielle foretak (tidslinje for EU): 

Fra 1. januar 2022 skal andelen kvalifiserte og ikke-kvalifiserte økonomiske aktiviteter angis gjennom følgende tre KPI-er:

  • Omsetning

  • Capex (investeringer)

  • Opex (driftskostnader)

Med kvalifisert menes aktiviteter som er aktuelle og relevante for taksonomien, nærmere utdypning er gitt i regelverket.

Fra 1. januar 2023, dvs. rapporteringsperioden 2022, skal ikke-finansielle foretak gi kvalitativ informasjon i tillegg til de obligatoriske KPI-ene.

Finansielle foretak (tidslinje for EU):

Fra 1. januar 2022, frem til 31. desember 2023 (rapporteringsperiodene 2021 og 2022) skal finansielle foretak bruke forenklet rapportering som nevnt ovenfor.

Fra 1. januar 2024 (for rapporteringsperioden 2023) vil art. 8 i Delegated Regulation gjelde fullt ut, med unntak av kredittinstitusjoner sine nøkkeltall knyttet til provisjoner og gebyrer i deres porteføljer. Dette trer i kraft 1. januar 2026 (rapporteringsperiode 2025). 

For mer veiledning les her (PDF, 1,3MB) (som en del av «eligibility»-rapportering – desember 2021).

Fra EU-lov til norsk lov

Forenklet forklaring av gjennomføring av EØS-relevante EU-lover i norsk rett:

Første boks: EUs lovgivningsprosess: Andre boks: Vedtatte lover behandles av EØS-komiteen (De beslutter om reglene er EØS-relevante); Tredje boks: EØS-relevante lover må gjennomføres i nasjonal rett (Det foreligger en gjennomføringsplikt i TFEU art. 4(3));  Fjerde boks: På grunn av det dualistiske prinsipp er ikke EU-lover gjeldende i Norge før de er vedtatt i norsk lov; Femte boks: Departementene utarbeider lov eller forskrift for å implementere EU-lov. Dette kan de gjøre på to måter: 1 henvisning, 2 gjengivelse; Sjette boks: Loven vedtas av stortinget (forskrift vedtas av organet som har fått delegert myndighet)

Gjennomføring av taksonomien i norsk rett

Lov om offentliggjøring av bærekraftsinformasjon i finanssektoren mv. gjennomfører både Taksonomiforordning og SFDR i norsk rett. Tidspunkt for ikrafttredelse er ikke besluttet, men forventes i 2023. 

Du finner proposisjonen her (PDF, 1,2MB) og mer informasjon om ikrafttredelse her.

Neste steg

Avsluttende rapporter for den sosiale taksonomien og overgangstaksonomien: Q1.2022

Lær mer

  • EU Taxonomy Compass er et verktøy utviklet av kommisjonen, og hvor målsettingen er å forenkle forståelsen av taksonomiens aktiviteter og kriterier

Sammenstilling av koder for klassifisering av bransjer etter taksonomien “mappet” mot andre bransjeklassifiseringssystemer

PwCs taksonomiverktøy

Visste du at PwC har utviklet et eget taksonomiverktøy? Det gir en enkel oversikt over hvilke av kravene i taksonomien som gjelder for akkurat ditt selskap. Du får også en vurdering av din bedrifts modenhet opp mot de relevante kravene i taksonomien. 

Bli kjent med PwCs taksonomiverktøy og hvordan vi kan bistå din bedrift.