Finansregulatoriske tjenester

Ved innføring av PSD2-direktivet har det blitt økt fokus på betalingsområdet i finansbransjen.

Betalingsområdet er i endring, og vi forventer at det i årene fremover vil komme nye aktører og ny teknologi på markedet.

Vi har omfattende erfaring med betaling, både i banksektoren, for betalingsforetak og knyttet til bistand til fintech-selskaper og startups.

Vår erfaring knytter seg både til kartlegging, tolkning og overholdelse av regulatoriske forpliktelser, bistand med konsesjonssøknad som betalingsforetak, herunder som fullmaktsforetak i henhold til PSD2, og korrespondanse med Finanstilsynet. 

Kontakt Stine Seljeseth Aase for mer informasjon

De siste årene har det vært fokus på endring i bankbransjen, og begreper som "Open Banking", benyttes i hyppigere grad for å beskrive endringsprosesser i bankene.

Bankenes tjenester og produkter er blitt flere enn tidligere, og dette har ført til at flere regelverk treffer bankene. Samtidig ser vi økt regulering i finansbransjen, særlig på EU-nivå, som treffer banken i stor grad.

Vi i Advokatfirmaet PwC bistår banker både med regulering knyttet til finansavtaleloven, finansforetaksloven, organisatoriske og finansregulatorisk krav bankene rammes av, kundevilkår og kundebehandling, samt kartlegging, tolkning og etterlevelse av ny EU-lovgivning.

Kontakt Stine Seljeseth Aase for mer informasjon

Finansbransjen er først ut til å treffes av EUs arbeid for å motvirke klimaendringene. EU-kommisjonens "Action Plan" inneholder en lang rekke regelverksendringer som vil påvirke konsesjonsbelagt virksomhet på kort og lang sikt, og de første endringene trer i kraft allerede fra 2021.

Vi følger regelverksprosessen i EU og i Norge tett, og Advokatfirmaet PwC har etablert sitt eget europeiske kompetansenettverk.

Vi bistår våre klienter med grunnleggende forståelse, strategisk tilnærming til bærekraft, og gjennomføringsprosjekter gjennom vårt Reg+ team.

Kontakt Daniel Næsse for mer informasjon

Fondsforvaltere og verdipapirforetak reguleres tett med hensyn til de fleste deler av virksomheten - kundebehandling, forvaltning, virksomhetsregler, godtgjørelsesordninger og markedsføring som alle er underlagt ulike krav.

Hva som utgjør regulert kapitalforvaltning er også i endring - senest med innføring av AIFM-direktivet, og fortolkninger av dette.

Kontakt Daniel Næsse for mer informasjon

Verdipapirforetakenes tjenester strekker seg fra å formidle standardiserte fondsprodukter til småsparere, til svært komplekse tjenester og produkter for profesjonelle investorer og utstedere.

Hele virksomheten reguleres likevel av det samme regelverket, som etter innføringen av MiFID II er svært detaljert og omfattende. Å manøvrere i regelverkenes ulike "lag" av krav krever oversikt og forståelse for virksomheten som utøves.

Vi bistår jevnlig verdipapirforetak med konkrete vurderinger, gjennomgang og oppdateringer av eksisterende rutiner, kundevilkår og andre behov for bistand.

Kontakt Daniel Næsse for mer informasjon

Teknologi gir enormt mange muligheter for å skape nye forretningsmodeller, tjenester og produkter. Begrepet "FinTech" kan omfatte "delingstjenester" for formuesgoder, "plattformer" for omsetning og formidling av rettigheter, utvikling av ny betalingsløsninger eller kredittprodukter og veldig mye annet.

Felles for mange som utvikler FinTech-løsninger er at man på et eller annet tidspunkt har behov for å undersøke om den virksomheten som planlegges vil omfattes av regulering, og eventuelt hvilke krav dette vil stille til tjenesten og virksomheten.

"Crowdfunding" er et godt eksempel på dette. Er det egenkapital, lån, gaver, "krypto-eiendeler" eller en kombinasjon som benyttes til innhenting av kapital?

Svaret vil avgjøre spørsmålet om konsesjonsplikt, og hvilke krav som gjelder.

Vi er tilknyttet Finance Innovation (Norwegian Centre of Expertise) sin satsing på utvikling av FinTech i Norge, og bistår her med juridiske avklaringer knyttet til eksempelvis konsesjonsplikt.

Å delta i utvikling av nye løsninger er i kjernen av Advokatfirmaet PwC sitt satsingsområde og er noe våre medarbeidere har sterk interesse for.

Ta gjerne kontakt for å diskutere hvordan din ide eller virksomhet påvirkes

Advokatfirmaet PwC har god erfaring og kompetanse innenfor inkassobransjen. Dette gjelder alt fra å vurdere om en aktivitet utgjør inkassovirksomhet som er pålagt konsesjonskrav, såvel som å bistå inkassoselskaper med både regulatoriske forhold og advokatbistand ved rettslige prosesser i forbindelse med innkreving og tvangsfullbyrdelse av pengekrav.

I januar 2020 utarbeidet en arbeidsgruppe nedsatt av Justis- og beredskapsdepartementet en rapport om gjeldende inkassolov, og kom med lovendringsforslag. Arbeidsgruppen har foreslått mange endringer i inkassoregelverket, herunder krav om utvikle elektroniske saksbehandlingsløsninger, en nærmere presisering av vilkåret god inkassoskikk, forslag om utvidete krav til innholdet i inkassovarsler, betalingsoppfordringer og varsler om rettslig inndriving.

Videre er det foreslått en plikt til å svare på innsigelser mot kravet og klager på inndrivingen, og en plikt til å registrere innsigelsene og klagene.

Det er også foreslått plikter for inkassovirksomhetene for å legge til rette for at saken løses utenrettslig i stedet for at kravet begjæres tvangsfullbyrdet. Ikke minst foreslås det at inkassovirksomhetenes krav på kostnadsdekning reduseres.

Kontakt Jon-Magnus Hellevik for mer informasjon

Enhver virksomhet trenger finansiering, og å vite hvilke finansieringsformer som er mest hensiktsmessig. I tillegg til ordinære banklån finnes det en rekke finansieringsformer, som for eksempel oppkjøpsfinansiering, obligasjonslån og utstedelse av konvertible lån. Hos långivere vil det være risiko ved å finansiere, og for låntaker vil finanskostnader kunne være betydelige.

Vi bistår jevnlig virksomheter som er part i en finansieringsprosess, inkludert ulike finansieringsformer og involverte garantistillelser og sikkerhet.

På den annen side bistår vi også klienter som søker å refinansiere eller restrukturere eksisterende gjeld.

Kontakt Jon-Magnus Hellevik for mer informasjon

Vi opplever at virksomheter ofte ønsker å benytte data og personopplysninger de sitter på for å forbedre produkter og tilpasse produkter til ønsket kundegruppe.

I tillegg til tradisjonelle advokattjenester på området, tilbyr Advokatfirmaet PwC at PwC-konsulenter med ekspertise innen dataanalyse involveres sammen med advokatene for å skape et helhetlig og unikt produkt til våre kunder.

Vi ser ofte at virksomheter er usikre på om personopplysninger som ble innsamlet til et spesifikt formål kan viderebehandles i analysesammenheng.

Ofte kan slike problemstillinger løses gjennom å sørge for gode metoder for å redusere personvernrisikoene, for eksempel å anonymisere datasett i den grad det er mulig uten at det går utover datakvaliteten, samt sørge for at det er dokumentert tilstrekkelig behandlingsgrunnlag for selve anonymiseringsprosessen.

Vi har betydelig erfaring med å bistå virksomheter til å bruke personopplysningene på en egnet og lovlig måte til analyseformål.

Vår erfaring både kostnadsmessig og kvalitetsmessig er at det lønner å ta kontakt med rådgiver på et tidlig steg i prosessen, slik at relevante regelverk er innarbeidet i løsningen innledningsvis slik at de ikke skaper hindre i en allerede utviklet løsning.

Kontakt Jon-Magnus Hellevik for mer informasjon

Pensjonssparing blir stadig viktigere pga. eldrebølgen som kommer, og at det blir færre arbeidstakere bak hver pensjonist. Regler og system for pensjonssparing, hvem som foretar sparingen og på hvilke vilkår, er i endring. Det gjelder både privat og offentlig sektor.

Vi bistår forsikringsselskap, pensjonskasser, banker, arbeidsgivere og andre organisasjoner i pensjonsrettslige forhold.

Kontakt Dag Saltnes for mer informasjon

Forsikring er viktig for å redusere risiko og sikre framtidig livssituasjon. Dette gjelder ofte veldig langvarige forhold. Det er viktig for samfunn, næringsliv og privatpersoner at vi har gode og sikre forsikringstjenester. Bransjen er regulert på mange områder.

Vi bistår forsikringsselskap og -kunder med bl. a. regulatoriske krav, avtaler og vilkår, restrukturering m.v.

Kontakt Dag Saltnes for mer informasjon 

Regulering av finansbransjen er basert på ulike typer av aktiviteter og tjenester - som forvaltning av andres midler, betalingstjenester, eller å yte kreditt.

Regelverkene for hver sektor innenfor bransjen er tilpasset de risikoforhold og hensyn som gjør seg gjeldende for den aktuelle tjenesten eller aktiviteten.

Hensynet til finansiell stabilitet og forbrukerbeskyttelse går likevel igjen for alle typer aktivitet og tjenester, og dette gjør at virkemidlene som benyttes fra myndighetene i stor grad er like - men anvendt ulikt.

Oversikt over regelverkenes og virkemidlenes sammenheng på tvers av sektorer og land er ikke enkelt - men kan gi store fordeler. EUs Kapitalmarkedsunion medfører at mye er likt på tvers av EU - men ikke alt. De ulike lands tilsyn stiller ikke nødvendigvis de samme krav, og kan fortolke regelverk ulikt.

Når det gjelder skatt og avgift er reguleringen ganske ulik, og dette kan få stor betydning. Når en ny virksomhet skal startes vil en selvsagt kunne spare både tid og penger ved å "treffe planken" i relasjon til hvilken type konsesjon, hvilken jurisdiksjon, selskapsstruktur og bemanning som velges.

Vår komplette bransjekunnskap gjør at strategiske valg kan kvalitetssikres og som med basis i både norsk og internasjonale forhold sikrer en helhetlig og god rådgivning.

Kontakt Dag Saltnes for mer informasjon

Distributed Ledger (DL) er en teknologi som har potensiale til å revolusjonere hvordan pengetransaksjoner, lån, forsikringsbevis, personlig identifisering, skjøter, lisenser og beviser blir distribuert og anvendt.

DL innebærer at data replikeres, deles og synkroniseres i et nettverk, der alle medlemmer av nettverket sitter på en kopi av en felles transaksjonsoversikt. Det finnes dermed ikke en enkelt liste med transaksjoner, men et uendelig antall. Et forsøk på å gjøre en endring/forfalskning vil dermed vises i alle kopier.

Noen DL tjenester har samme funksjoner som tradisjonelle finansielle instrumenter, for eksempel ved at de gir rett til utbytte, stemmerett eller en lisens.

Et eksempel på en slik tjeneste er Intial Coin Offering (ICO). Andre, som Bitcoin, er ment å brukes som et middel til utveksling eller betaling. Det finnes også DL tjenester som har hybridfunksjoner og kan utvikle seg over tid.

Det er dermed ikke mulig å bruke en "one size fits all" tilnærming ved regulering av DL tjenester. I utgangspunktet skal reguleringen av finansielle instrumenter være teknologinøytral. Reguleringen er imidlertid laget med tanke på tradisjonelle finansielle tjenester og ikke tjenester basert på DL. Mange er derfor usikre på om og eventuelt hvordan DL tjenester skal reguleres. Uklar regulering eksponerer både investorer og kunder for risiko.

Advokatfirmaet PwC har inngående kjennskap til og erfaring fra finansregulering og andre regulatoriske spørsmål knyttet til DL teknologi.

Vi bidrar gjerne med veiledning som kan bidra til å redusere usikkerhet og risiko og regulatorisk bistand, herunder registrering eller søknad om konsesjon.

Kontakt Even Tukun for mer informasjon

Med EUs Kapitalmarkedsunion og lik regulering av like tjenester over hele EU er grensekryssende virksomhet og "passporting" blitt standard innenfor finansbransjen.

Vi er likevel fortsatt helt i starten av denne utviklingen. Fra EU-kommisjonens side er det planlagt at tjenester som kreditt, sparing, betalingstjenester, forsikring og pensjon skal kunne leveres enkelt over landegrensene.

Det er mye som gjenstår for å gjøre dette til en realitet, og ikke bare innenfor det finansregulatoriske. Retningen i utviklingen er likevel klar, og dette gir store muligheter i fremtiden.

Advokatfirmaet PwC har advokater med spesialisering innenfor finansbransjen i de fleste EU-land, og forøvrig i de fleste land i verden med en utviklet finansbransje.

Vi samarbeider globalt på felles teknologiplattform og godt kjennskap til hverandre - som gir høy effektivitet i arbeidet.

For de fleste større regelverksendringer som MiFID II, PSD2 og lignende, opprettes det også egne kompetansenettverk som gjennomfører fysiske møter og utstrakt erfaringsdeling. På denne måten kan vi hjelpe våre lokale klienter med hele vår internasjonale bredde og kompetanse.

Kontakt Dag Saltnes for mer informasjon

PwC sin Regulatory Radar er utviklet for å møte den komplekse regelverkssituasjonen som har vokst frem i finansbransjen over tid:

• EU-direktiv og forordninger, vanligvis i to "trinnhøyder" med ulik detaljgrad 
• Nasjonal lovgivning, og forskrift 
• Guidelines og "Q&A"'s fra EBA; ESMA og EIOPA 
• Nasjonale tilsyns retningslinjer 
• Nasjonale tilsyns praksis 
• En konstant strøm av pågående regelverksendringer, -høringer og -evalueringer - nasjonalt og på EU-nivå 
• Politisk aktivitet som påvirker prosessene 

Med Regulatory Radar vil du få tilgang til en web-basert skreddersydd tjeneste som overvåker samtlige ovennevnte prosesser for finansbransjen på EU- og nasjonalt nivå.

Tjenesten inkludere varsling, oppdaterte tidslinjer og overordnet beskrivelse av regelverk og forventet effekt for din type foretak.

Kontakt Max Ekornrud Gudmundsen for mer informasjon 

Innføring av nye regelverk eller endring av eksisterende regelverk er blitt noe som de fleste aktører i finansbransjen er vant til å forholde seg til. Avhengig av omfanget, kan slike prosesser kreve svært mye arbeid og kreve store endringer i organisasjonen.

Vår erfaring er at de viktigste risikofaktorene i slike prosesser er:

a) manglende ressurser til å gjøre arbeidet grundig, og fange opp alle endringer

b) manglende helhetlig overblikk i arbeidet, slik at ikke alle nødvendige avdelinger eller systemer som påvirkes blir fanget opp

c) prosjektet eser ut slik at øvrig forretningsutvikling og "running business" påvirkes negativt eller stopper opp

Reg+ er vårt tilbud til klientene for å gjennomføre implementeringsprosjekter.

Vi kombinerer en spesielt utviklet prosjektmetode med bransjekunnskap og spesialister på det aktuelle regelverket, og sørger for at organisasjonens belastning blir minst mulig - med full trygghet for at alle regulatoriske krav blir møtt.

Kontakt Jan Egill Wendelboe Aarø for mer informasjon 

Felles for finansbransjen, er at det er en regulert bransje som tradisjonelt deles inn i ulike områder basert på hvilken konsesjon et foretak har eller ønsker å få.

Konsesjonssøknader sendes til Finanstilsynet, og regelverk på finansområdet, særlig finansforetaksloven med tilhørende forskrift og verdipapirhandelsloven med forskrift, oppstiller hvilke krav en virksomhet må tilfredsstille for at Finanstilsynet skal gi en nærmere angitt konsesjon.

Advokatfirmaet PwC har utarbeidet og sendt inn en rekke konsesjonssøknader, og kan bistå med å utarbeide og sende inn konsesjoner innenfor betaling, bank, verdipapir, forsikring, pensjon, låneformidling, kreditt og finansiering.

Advokatfirmaet PwC bistår også med avklaring av hvilket behov ditt foretak har for konsesjon, og hvilke konsesjoner som er aktuelle basert på den virksomheten dere driver. Vi bistår også med korrespondanse og avklaringer med Finanstilsynet knyttet til konsesjonsplikt og søknad om konsesjon.

Kontakt Stine Seljeseth Aase for mer informasjon

Advokatfirmaet PwC har omfattende kompetanse med å gjennomføre uavhengige eksterne gjennomganger av regeletterlevelse. Gjennomgangen kan omfatte gjennomgang av rutiner og styrende dokumenter, og den faktiske etterlevelsen blant ulike ansatte i virksomheten.

Vi bistår jevnlig flere finansforetak med slike uavhengige gjennomganger innenfor de fleste finansregulatoriske områder.

Kontakt Jon Magnus Hellevik for mer informasjon

Advokatfirmaet PwC kan gjennomføre "simulert stedlig tilsyn" for å kontrollere foretaket på utvalgte regelverk eller deler av regelverk, gjerne ut fra hva vi erfarer at Finanstilsynet og eventuelt Datatilsynet har fokus på ved sine stedlige kontroller.

Vi vil i etterkant av "tilsynet" levere en rapport i ønsket format, med funn og anbefalte tiltak.

Kontakt Jon Magnus Hellevik for mer informasjon

Dersom dere driver eller planlegger virksomhet og lurer på om dere vil bli omfattet av regulatoriske krav, vil vårt "Scanner-produkt" kunne hjelpe dere.

Dette innebærer at vi på bakgrunn av en diskusjon og/eller oversendt beskrivelse av planlagt virksomhet/tjeneste gjennomfører en overordnet vurdering av virksomhetens status overfor ulike regelverk.

Tilbakemelding leveres i form av en lett forståelig "trafikklys"-basert rapport, hvor vi påpeker

1. Eventuelle deler av virksomheten som ikke er tillatt
2. Forhold som er usikre og bør utredes videre 
3. Deler av virksomheten som ikke skaper utfordringer i forhold til regelverket, og overordnet om hvilke krav dette medfører.

Kontakt Daniel Næsse for mer informasjon 

Foretak som driver virksomhet eller ønsker å drive virksomhet innenfor finansbransjen, vil ha jevnlige behov for kontakt med offentlige tilsyn, og særlig Finanstilsynet.

Advokatfirmaet PwC bistår ulike foretak i finansbransjen med å holde kontakt med offentlige tilsyn både når det gjelder søknad om konsesjon, avklaringer og spørsmål til tilsynet, samt i tilfeller der Finanstilsynet gjennomfører stedlig eller dokumentbasert tilsyn.

Vi kan også gjøre forespørsler på anonym basis knyttet til Finanstilsynets praksis eller regelverksforståelse.

Kontakt Stine Seljeseth Aase for mer informasjon