Transaksjoner M&A

M&A Legal

Kjøp og salg av selskaper og virksomheter reiser mange ulike juridiske spørsmål. Vi har lang erfaring med å bistå både kjøpere og selgere i slike prosesser - i den første planleggingsfasen, gjennom selskapsgjennomgangen («due diligence»), avtaleforhandlinger og etterfølgende implementering

Vi samarbeider tett med våre kollegaer i PwC Deals og Skatt, slik at vi kan tilby en sømløs og fullintegrert tjeneste som dekker alle fagområdene som er viktige i forbindelse med fusjoner og oppkjøp.

Vår deltakelse i PwCs verdensomspennende nettverk av advokater og andre M&A-rådgivere gir oss en unik posisjon til å gi helhetlig rådgivning i transaksjoner som involverer flere land og jurisdiksjoner, typisk der et målselskap har datterselskaper eller virksomhet utenfor Norge.

Kontakt oss for en uforpliktende prat

Hva kan vi hjelpe deg med ?

Juridisk due diligence
Avtaleverk og forhandlinger
Eierstyring og insentivprogrammer
Etterfølgende implementering

Juridisk due diligence

Vi bistår med juridisk selskapsgjennomgang (due diligence) i forbindelse med transaksjoner. Vi tilpasser gjennomgangen til kundens behov, slik at gjennomgangen kan utføres som en totalgjennomgang av selskapets juridiske forhold eller med fokus på nærmere definerte risikoområder.

Formålet er å avdekke praktisk viktige forhold og komme med konkrete forslag til løsninger, slik at eventuelle risikoforhold håndteres før avtale inngås, reguleres særskilt i avtalen eller benyttes som argument i prisdiskusjoner. I tillegg til de tradisjonelle selskapsgjennomgangene for potensielle kjøpere har vi også bred erfaring med selskapsgjennomgang for selgere (vendor's due diligence), noe som både kan gi potensielle kjøpere større trygghet for transaksjonen før de beslutter å by på selskapet samt gir en mulighet til å rydde opp i eventuelle forhold som kan forstyrre prosessen før potensielle kjøpere får innsyn i selskapet.

Samarbeidet med PwC Deals og Skatt gjør at vi kan tilby et integrert due diligence-produkt som omfatter finansiell, skattemessig og juridisk due diligence, i tillegg til at vi sammen med PwC for øvrig kan tilby kommersiell-DD, HR-DD, cyber-DD, miljø-DD og andre former for undersøkelser.

Avtaleverk og forhandlinger

Vi har lang erfaring med å bistå i salgsprosesser, blant annet rådgivning knyttet til strukturering av transaksjonen, avtaleforhandling og gjennomføring av transaksjonen.

Eksempler på avtaler som typisk er relevante ved transaksjoner er konfidensialitetsavtale, intensjonsavtale, aksjekjøpsavtale og aksjonæravtale. I tillegg vil det ofte kunne være behov for tjenesteleveranseavtaler fra selger i en overgangsperiode. Vi sørger for at våre klienters interesser ivaretas i avtaleverket, at eventuelle funn fra selskapsgjennomgangen reflekteres, og bidrar til effektive forhandlingsløsninger i tråd med markedspraksis.

Eierstyring og insentivprogrammer

Vi bistår med utarbeidelse av aksjonæravtaler, både i forbindelse med oppkjøp der selger blir med videre og i forbindelse med emisjoner, etablering av felleseide selskaper (joint venture) og nyetableringer av samarbeidsforhold på aksjonærsiden.

Vi bistår videre med avtaleverk knyttet til aksjeinsentivprogrammer, såkalte Management Incentive Programs (MIP), også dette i nært samarbeid med våre kollegaer i PwC Deals og Skatt.

Insentivordninger i arbeidsforhold

Etterfølgende implementering

Ved behov kan vi også bistå i etterkant av oppkjøp, for eksempel med opprydding i selskapsrettslige forhold, inngåelse av nye arbeidskontrakter eller inngåelse av nye konsernavtaler og restrukturering for å optimalisere konsernstrukturen både selskaps- og skatterettslig.